財(cái)中社11月20日電開源證券發(fā)布研報(bào)稱，考慮到軍品業(yè)務(wù)波動(dòng)對(duì)富士達(dá)（835640）整體營收及凈利潤的影響持續(xù)，下調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.63、1.05、1.51億元（原值1.05、1.28、1.60億元），對(duì)應(yīng)EPS為0.33、0.56、0.81元（原值0.56、0.68、0.85元），當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE為100.3、59.9、41.6倍。鑒于目前富士達(dá)已經(jīng)切入高速銅纜連接器產(chǎn)品，維持“買入”評(píng)級(jí)。

2024年9月發(fā)布兩項(xiàng)新IEC標(biāo)準(zhǔn)，定增募投項(xiàng)目瞄準(zhǔn)航天領(lǐng)域

2024年9月富士達(dá)公告，由其主導(dǎo)修訂的《同軸通信電纜第1-113部分：電氣試驗(yàn)方法-衰減常數(shù)試驗(yàn)》（IEC61196-1-113：2024）以及《同軸通信電纜第1-111部分：電氣試驗(yàn)方法-相位穩(wěn)定性試驗(yàn)方法》（IEC61196-1-111：2024）已發(fā)布。富士達(dá)本次定向增發(fā)主要聚焦于航天領(lǐng)域，尤其是商業(yè)衛(wèi)星領(lǐng)域，旨在提升航天用射頻連接器及相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)能，擴(kuò)寬商業(yè)衛(wèi)星領(lǐng)域應(yīng)用。

主流商業(yè)衛(wèi)星項(xiàng)目參與度高，HTCC小批量產(chǎn)+切入400G高速銅纜連接器

富士達(dá)長期深耕衛(wèi)星領(lǐng)域，在主流商業(yè)衛(wèi)星項(xiàng)目（包括千帆星座項(xiàng)目）都有較高的參與度，并在這些項(xiàng)目中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。富士達(dá)為低軌衛(wèi)星項(xiàng)目提供射頻連接器、射頻電纜組件、電纜、微波器件及天線陣面等關(guān)鍵部件。未來幾年預(yù)期衛(wèi)星業(yè)務(wù)將迎來快速的發(fā)展，富士達(dá)將航天用射頻連接器及相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)作為未來五到十年的重點(diǎn)發(fā)展方向。富士達(dá)于2023年已經(jīng)拉通了所有HTCC項(xiàng)目的工藝流程，目前，HTCC項(xiàng)目樣品與小批量產(chǎn)已滿足高端客戶的需求，預(yù)計(jì)2025年將實(shí)現(xiàn)營收和利潤的增長。富士達(dá)在高速銅纜領(lǐng)域的布局已取得進(jìn)展，目前小批量生產(chǎn)線建設(shè)已基本完成。此方向聚焦于更高端的產(chǎn)品，特別是針對(duì)400G及以上需求的產(chǎn)品。

——信息來自：財(cái)中社